Was ist der MDAX? Ein wichtiger deutscher Aktienindex, der die Entwicklung von 50 mittelgroßen Unternehmen widerspiegelt, die nach dem DAX die größten sind.
Zusammenfassung: Was ist der MDAX
| Thema | Beschreibung |
|---|---|
| Was ist der MDAX? | Der MDAX ist ein wichtiger deutscher Aktienindex. Der die Entwicklung von 50 mittelgroßen Unternehmen widerspiegelt, die nach dem DAX die größten sind. |
| Kriterien für die Aufnahme eines Unternehmens in den MDAX | Unternehmen müssen bestimmte Kriterien wie Börsennotierung, dauerhaften Börsenhandel, Marktkapitalisierung, positives EBITDA und Mindestliquidität erfüllen. Um in den MDAX aufgenommen zu werden. |
| Welche Unternehmen sind im MDAX enthalten? | Der MDAX umfasst Unternehmen aus verschiedenen Branchen. Wie Industrie, Technologie, Konsumgüter und Gesundheit. Die größten Unternehmen sind Zalando, Siemens Healthineers, Delivery Hero, Knorr-Bremse und Puma. |
| MDAX Performance: Ein Blick auf die Dynamik mittelständischer Unternehmen | Der MDAX hat im Laufe der Jahre sowohl positive als auch negative Renditen verzeichnet. Die Vielfalt der Branchen und das Wachstumspotenzial machen den MDAX für Investoren interessant. |
| Wie der Wirecard-Skandal den MDAX veränderte | Der Wirecard-Skandal führte zu einer Reform des Index-Systems. Bei der die Anzahl der Unternehmen im MDAX reduziert wurde. Die Auswahl erfolgt nun nach Streubesitz-Marktkapitalisierung und Orderbuchumsatz. |
| Wie kannst du in den MDAX investieren? | Du kannst in den MDAX investieren, indem du einen ETF kaufst, der den Index abbildet. Einzelne Aktien aus dem MDAX kaufst oder einen aktiven Fonds wählst, der in MDAX-Aktien investiert. |
Was ist der MDAX?
Der MDAX steht für Mid-Cap-DAX. Also für mittelgroße Börsenwerte. Er wurde 1996 eingeführt. Um die Lücke zwischen dem DAX, der die 40 größten deutschen Unternehmen umfasst, und dem SDAX, der die 70 kleineren Unternehmen enthält, zu schließen.
Der MDAX ist also so etwas wie der kleine Bruder des DAX. Er spiegelt die wirtschaftliche Vielfalt und Dynamik des deutschen Mittelstands wider. Der oft als das Rückgrat der deutschen Wirtschaft bezeichnet wird.
📊 Der MDAX ist ein sogenannter Performanceindex.
Er berücksichtigt nicht nur die Kursveränderungen der enthaltenen Aktien, sondern auch die Dividendenzahlungen und andere Ausschüttungen.
Er bildet den tatsächlichen Wertzuwachs eines Anlegers ab, der alle Aktien des Index hält und alle Erträge reinvestiert. Der MDAX wird während der Xetra-Handelszeiten zwischen 9:00 Uhr und 17:30 Uhr börsentäglich berechnet. Nach Ende des Xetra-Handels wird der Kurs auf Basis der Parkettkurse an der Börse in Frankfurt fortgeschrieben.
Anpassungsfähigkeit und Wachstumspotential
Mittelständische Unternehmen, wie sie im MDAX vertreten sind, besitzen oft eine höhere Anpassungsfähigkeit an Marktveränderungen als Großkonzerne. Ihr geringeres Volumen ermöglicht es ihnen, schneller auf Veränderungen im Marktumfeld zu reagieren. Neue Strategien zu adaptieren und innovative Geschäftsmodelle zu implementieren.
Dieses Potenzial macht den MDAX besonders interessant für Investoren, die nach dynamischen Wachstumsmöglichkeiten suchen.
Kriterien für die Aufnahme eines Unternehmens in den MDAX
Wie kommen Unternehmen in den MDAX? Dafür müssen folgende Kriterien erfüllt sein.
- Börsennotierung: Dein Unternehmen sollte am Regulierten Markt der FWB Frankfurter Wertpapierbörse gelistet sein.
- Dauerhafter Börsenhandel: Nur Unternehmen, deren Aktien kontinuierlich an der Börse gehandelt werden, kommen in Frage.
- Marktkapitalisierung: Die Größe deines Unternehmens spielt eine entscheidende Rolle. Eine hohe Marktkapitalisierung kann den Unterschied ausmachen.
- Positives EBITDA: Hat dein Unternehmen ein positives EBITDA? Das steht für „Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization“ und ist ein Indikator für die operative Profitabilität.
- Mindestliquidität: Dies stellt sicher, dass dein Unternehmen über genügend finanzielle Mittel verfügt, um seine laufenden Verpflichtungen zu erfüllen.
Zu guter Letzt werden die Bestandteile des Index auf Basis der Streubesitz-Marktkapitalisierung ausgewählt. Dies bedeutet, dass nur der Anteil der Aktien berücksichtigt wird, der tatsächlich frei am Markt gehandelt wird.
Nachhaltigkeit und ESG-Kriterien
In jüngerer Zeit haben viele MDAX-Unternehmen verstärkt Wert auf Nachhaltigkeitspraktiken und die Einhaltung von ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) gelegt. Investoren, die Wert auf nachhaltige Anlagen legen, könnten daher im MDAX Unternehmen finden, die ihren Kriterien entsprechen.
Welche Unternehmen sind im MDAX enthalten?
Der MDAX umfasst 50 Unternehmen aus verschiedenen Branchen und Sektoren. Die größten Branchen sind Industrie (23%), Technologie (16%), Konsumgüter (15%) und Gesundheit (13%).
Die größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung sind Zalando (Online-Modehändler), Siemens Healthineers (Medizintechnik), Delivery Hero (Essenslieferdienst), Knorr-Bremse (Bremssysteme) und Puma (Sportartikel).
Die folgende Tabelle zeigt die komplette Liste der MDAX-Unternehmen (Stand: 01.08.2023) mit ihren Branchen, Marktkapitalisierungen (Stand: 10.09.2022) und Dividendenrenditen.
| Unternehmen | Branche | Marktkapitalisierung (in Mio. Euro) | Dividenden-rendite (in %) |
|---|---|---|---|
| Aixtron | Halbleiter | 3.941 | 0,87 |
| Aurubis | Metalle | 3.512 | 2,13 |
| Bechtle | IT-Dienstleistungen | 6.900 | 1,65 |
| Befesa | Recycling | 1.610 | 3,54 |
| Carl Zeiss Meditec | Medizintechnik | 11.003 | 1,11 |
| CTS Eventim | Unterhaltung | 4.211 | 1,8 |
| Delivery Hero | Online-Plattformen | 24.711 | 0 |
| Dürr | Maschinenbau | 2.052 | 2,38 |
| Encavis | Erneuerbare Energien | 2.602 | 0 |
| Evonik Industries | Spezialchemie | 11.794 | 3,69 |
| Evotec | Biotechnologie | 6.248 | 0 |
| Fraport | Verkehrsdienstleistungen | 10.614 | 0 |
| Freenet | Telekommunikation | 2.348 | 8,47 |
| Fresenius Medical Care | Gesundheitsdienstleistungen | 16.570 | 2,29 |
| Fuchs Petrolub Vz. | Schmierstoffe | 5.072 | 2,17 |
| GEA Group | Anlagenbau | 6.200 | 2,42 |
| Gerresheimer | Verpackungen | 3.139 | 1,59 |
| Hella | Automobilzulieferer | 10.579 | 1,52 |
| HelloFresh | Online-Handel | 11.379 | 0 |
| Hensoldt | Rüstungstechnik | 2.250 | 0 |
| Hochtief | Bauwesen | 4.713 | 3,18 |
| Hugo Boss | Bekleidung | 3.169 | 0 |
| Jenoptik | Optoelektronik | 2.457 | 1,22 |
| Jungheinrich Vz. | Flurförderzeuge | 2.866 | 1,32 |
| K+S | Düngemittel und Salz | 3.057 | 0 |
| Kion Group | Maschinenbau | 10.908 | 1,1 |
| Knorr-Bremse | Maschinenbau | 18.840 | 1,34 |
| Krones | Verpackungsmaschinen | 2.246 | 1,78 |
| Lanxess | Spezialchemie | 6.741 | 1,78 |
| LEG Immobilien | Immobilien | 13.159 | 2,72 |
| Lufthansa | Luftfahrt | 6.787 | 0 |
| Nemetschek | Software | 7.057 | 0,57 |
| Nordex | Windkraftanlagen | 1.660 | 0 |
| ProSiebenSat.1 | Medien | 2.759 | 4,35 |
| Puma | Bekleidung | 16.785 | 0 |
| Rational | Großküchengeräte | 9.057 | 1,1 |
| Redcare Pharmacy (ex Shop Apotheke) | Online-Apotheke | 4.099 | 0 |
| RTL | Medien | 6.798 | 5,3 |
| Scout24 | Online-Plattformen | 10.867 | 0 |
| Sixt St | Autovermietung | 4.268 | 0 |
| SMA Solar Technology | Solartechnik | 2.253 | 0 |
| Stabilus | Automobilzulieferer | 1.778 | 1,69 |
| Ströer | Werbung | 5.166 | 3,1 |
| TAG Immobilien | Immobilien | 3.474 | 3,45 |
| Talanx | Versicherung | 9.376 | 4,26 |
| TeamViewer | Software | 8.358 | 0 |
| Telefonica Deutschland | Telekommunikation | 9.986 | 8,16 |
| ThyssenKrupp | Stahl und Industriegüter | 5.876 | 0 |
| Vitesco Technologies | Automobilzulieferer | 4.900 | 0 |
| Wacker Chemie | Spezialchemie | 5.357 | 1,12 |
Sektorvielfalt und Innovation
Der MDAX bietet eine bemerkenswerte Sektorvielfalt. Von Technologieunternehmen bis hin zu Industriegiganten – die Bandbreite der vertretenen Branchen ermöglicht eine natürliche Diversifikation für Anleger.
Darüber hinaus sind viele dieser Unternehmen an vorderster Front, wenn es um Innovation in ihren jeweiligen Branchen geht. Sei es in der Medizintechnik, im Maschinenbau oder in der IT.
MDAX Performance: Ein Blick auf die Dynamik mittelständischer Unternehmen
Der MDAX hat über die Jahre Hochs und Tiefs erlebt. Ein genauer Blick auf seine jährliche Performance zeigt das Potenzial und die Dynamik des deutschen Mittelstands.
Schwankungen und Schlüsseljahre
Die jährliche Performance des MDAX ist nicht konstant. Einige Jahre stechen hervor mit beeindruckenden Zuwächsen. Während andere von Rückgängen geprägt sind.
- 2003 und 2009 sind Jahre, in denen der MDAX bemerkenswerte Zuwächse verzeichnete. Dies könnte auf eine wirtschaftliche Erholung nach vorangegangenen Rezessionen oder wirtschaftlichen Herausforderungen zurückzuführen sein.
- 2008 war ein Jahr, das besonders heraussticht, da es den Höhepunkt der globalen Finanzkrise markiert. In diesem Jahr erlitt der MDAX erhebliche Verluste.
Diversität und Vielfalt
Der MDAX zeichnet sich durch eine beeindruckende Branchenvielfalt aus. Von Technologieunternehmen bis hin zu traditionellen Industrieunternehmen bietet dieser Index einen Querschnitt durch den deutschen Mittelstand.
Viele dieser Unternehmen sind führend in ihren jeweiligen Branchen und bringen ständig Innovationen auf den Markt.
Engagement in aufstrebenden Märkten
Einige der Unternehmen im MDAX sind besonders aktiv in aufstrebenden Märkten. Dies bietet ihnen die Möglichkeit, von den Wachstumsraten dieser Regionen zu profitieren und gleichzeitig das Wachstumspotenzial des MDAX zu erhöhen.
Wie der Wirecard-Skandal den MDAX veränderte
Der Wirecard-Skandal war einer der größten Finanzskandale in der deutschen Geschichte. Das ehemalige Vorzeigeunternehmen für Zahlungsdienstleistungen musste im Juni 2020 Insolvenz anmelden.
Nachdem es zugegeben hatte, dass 1,9 Milliarden Euro in seiner Bilanz nicht existierten. Die Staatsanwaltschaft ermittelt gegen mehrere ehemalige Wirecard-Manager wegen Betrugs, Bilanzfälschung und Marktmanipulation.
Der Fall Wirecard löste auch eine Debatte über die Reform des deutschen Aktienindex-Systems aus. Viele Experten und Politiker forderten eine strengere Regulierung und Überwachung der Unternehmen. Die in den Indizes vertreten sind. Sie kritisierten auch die Rolle der Wirtschaftsprüfer, der Finanzaufsicht und der Medien, die den Skandal nicht rechtzeitig aufgedeckt hatten.
Im September 2020 beschloss die Deutsche Börse, die Betreiberin der Frankfurter Wertpapierbörse, eine umfassende Reform des Index-Systems. Eine der wichtigsten Änderungen war die Reduzierung der Anzahl der Unternehmen im MDAX von 60 auf 50. Der MDAX ist der Index der mittelgroßen Unternehmen, die nach dem DAX die größten sind.
Die Reduzierung des MDAX sollte mehr Platz für die Aufnahme von Unternehmen aus dem SDAX schaffen. Die ein höheres Wachstumspotenzial haben. Außerdem sollte sie die Qualität und Stabilität des Index verbessern. Indem sie die Anforderungen an die Marktkapitalisierung und den Börsenumsatz der Unternehmen erhöht.
Die Reform trat im März 2021 in Kraft. Seitdem sind nur noch 50 Unternehmen im MDAX gelistet.
Die Auswahl erfolgt nach zwei Kriterien: Marktkapitalisierung des Streubesitzes (also der Anteile, die sich im freien Handel befinden) und Orderbuchumsatz (also das Volumen aller Kauf- und Verkaufsaufträge für eine Aktie an allen deutschen Börsenplätzen). Die Rangfolge der Unternehmen nach diesen beiden Kriterien wird jeweils zu 50% gewichtet und addiert.
Wie kannst du in den MDAX investieren?
MDAX ETF investieren
Wenn du von der Entwicklung des MDAX profitieren möchtest, hast du verschiedene Möglichkeiten. Die einfachste und günstigste ist, einen ETF zu kaufen, der den MDAX abbildet.
Ein ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der einen Index oder einen anderen Wertpapierkorb nachbildet. Du kannst ihn wie eine Aktie an der Börse kaufen und verkaufen.
Es gibt mehrere ETFs, die den MDAX nachbilden, zum Beispiel:
- iShares MDAX UCITS ETF
- Xtrackers MDAX UCITS ETF
- Lyxor MDAX UCITS ETF
- ComStage MDAX UCITS ETF
Diese ETFs haben alle eine sehr geringe Kostenquote von unter 0,3% pro Jahr. Eine hohe Tracking-Differenz von unter 0,1%.
💡 Das bedeutet, dass sie den MDAX sehr genau nachbilden und nur wenig Gebühren verlangen.
Eine andere Möglichkeit ist, einzelne Aktien aus dem MDAX zu kaufen. Das erfordert aber mehr Recherche und Analyse, um die besten Unternehmen auszuwählen. Du musst mehr Transaktionskosten bezahlen und dein Portfolio diversifizieren, um das Risiko zu reduzieren.
MDAX Fonds Trading
Eine weitere Möglichkeit ist, einen aktiv gemanagten Fonds zu kaufen. Der in MDAX-Aktien investiert.
Das bedeutet, dass du einem professionellen Fondsmanager vertraust. Der die besten Aktien für dich auswählt und dein Portfolio verwaltet. Das kann dir eine höhere Rendite bringen als ein passiver ETF, aber auch mehr Kosten und Risiken mit sich bringen.
Einige Beispiele für aktive Fonds, die in MDAX-Aktien investieren, sind:
- DWS Deutschland
- Deka-MDAX
- Allianz Thesaurus
- Deka-Mittelstandsfonds
💡 Diese Fonds haben alle eine höhere Kostenquote von über 1% pro Jahr. Eine höhere Tracking-Differenz von über 1%. Das bedeutet, dass sie vom MDAX stärker abweichen und mehr Gebühren verlangen.
FAQ
Was ist der MDAX?
Der MDAX steht für „Mid-Cap-DAX“ und repräsentiert 50 mittelgroße Unternehmen an der Frankfurter Börse, die direkt nach den Unternehmen des DAX in Bezug auf Marktkapitalisierung und Börsenumsatz rangieren.
Was bedeutet „Mid-Cap“?
„Mid-Cap“ steht für „Mittelkapitalisierung“ und bezieht sich auf Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung, die weder zu den ganz großen (Large-Cap) noch zu den kleinen (Small-Cap) Unternehmen gehört.
Wie unterscheidet sich der MDAX vom DAX?
Der DAX repräsentiert die 40 größten und liquidesten Unternehmen an der Frankfurter Börse, während der MDAX die darauf folgenden 50 Unternehmen umfasst.
Welche Branchen sind im MDAX vertreten?
Der MDAX umfasst eine Vielfalt von Branchen, darunter Industrie, Technologie, Konsumgüter und Gesundheit, um nur einige zu nennen.
Fazit – Was ist der MDAX
Der MDAX ist ein wichtiger deutscher Aktienindex. Der die Entwicklung von 50 mittelgroßen Unternehmen widerspiegelt.
Er bietet eine gute Möglichkeit, in den deutschen Mittelstand zu investieren. Der oft als das Rückgrat der deutschen Wirtschaft bezeichnet wird.
Du kannst in den MDAX auf verschiedene Weisen investieren. Mit einem CFD, passiven ETF, mit einzelnen Aktien oder mit einem aktiven Fonds. Jede Methode hat ihre Vor- und Nachteile, die du abwägen solltest.
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Quelle MDAX Performance: https://www.kaggle.com/datasets/mexwell/mdax-performance-index
Mit über 15 Jahren Erfahrung in der Finanz- und Brokerage-Branche, diente als Head of Sales bei renommierten Forex und CFD Brokern wie XTB und Trive (ehemals GKFX). Seine Passion für das Trading entdeckte er während seines BWL-Studiums in Frankfurt. Auf seiner Website Trading-verstehen.de teilt Markus praxisnahe Tipps und spannende Einblicke aus seiner beruflichen Laufbahn. Durch öffentliche Auftritte bei DAF und N24 sowie Beiträge in führenden Printmedien wie FAZ, Handelsblatt und Manager Magazin, strebt er danach, das komplexe Thema Trading für ein breites Publikum greifbar und verständlich zu gestalten.
