Triple Exponential Moving Average (TEMA): Anwendung und beste Trading Strategien

Was ist der Triple Exponential Moving Average (TEMA)?

Der Triple Exponential Moving Average (TEMA) ist ein fortschrittlicher Indikator, der dafür entwickelt wurde, den Lag, also die Verzögerung, die bei der Nutzung von traditionellen gleitenden Durchschnitten entsteht, zu verringern. Der TEMA reagiert schneller auf aktuelle Preisänderungen als ein einfacher oder sogar ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA). Dadurch können Trader schneller auf Marktumkehrungen und Trendwechsel reagieren.

Der TEMA ist besonders nützlich, um die Stärke eines Trends zu bestimmen und um präzise Kauf- und Verkaufssignale zu generieren. Er wird durch eine komplexere Berechnung erzeugt, die aus einer Kombination von einer einzigen, einer doppelten und einer dreifachen EMA besteht, wodurch er empfindlicher gegenüber Kursbewegungen ist.

Die Entwicklung von TEMA durch Patrick Mulloy

Der TEMA wurde erstmals von Patrick Mulloy in einem Artikel, der 1994 im „Technical Analysis of Stocks & Commodities“ Magazin veröffentlicht wurde, vorgestellt.

Mulloy entwickelte den Indikator mit dem Ziel, einen gleitenden Durchschnitt zu schaffen, der flexibler auf den Kursverlauf reagiert. Die inhärente Verzögerung reduziert, die bei herkömmlichen gleitenden Durchschnitten vorhanden ist.

Die Bedeutung von TEMA in der technischen Analyse

In der technischen Analyse ist die Fähigkeit, rechtzeitig in den Markt ein- und auszusteigen, entscheidend für den Erfolg.

Der TEMA hilft dabei, indem er Trendphasen früher identifiziert. Somit potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte besser signalisiert. Er ist nicht nur bei Aktien beliebt. Sondern auch bei der Analyse von Devisen, Rohstoffen und anderen CFD-Handelsinstrumenten.

Der TEMA ist ein Trendfolgeindikator. Der den Händlern hilft, die Richtung des Marktes zu bestimmen.

Er kann auch dazu verwendet werden, um Unterstützungen und Widerstände zu erkennen. Die wichtige Bereiche im Kursverlauf darstellen, an denen die Preisbewegungen tendenziell eine Umkehr erfahren können.

Grundlagen des TEMA

Definition und Aufbau des TEMA Indikators

Der Triple Exponential Moving Average (TEMA) hebt sich dadurch ab, dass er nicht nur einmal, wie der einfache gleitende Durchschnitt (SMA), oder zweimal, wie der EMA, sondern dreifach geglättet wird.

Diese Dreifachglättung zielt darauf ab, Kursschwankungen zu minimieren. Den technischen Indikator näher an die tatsächlichen Kursbewegungen heranzuführen.

Berechnung des Triple Exponential Moving Average

Die Berechnung des TEMA ist komplexer als die eines EMA.

Unterschied zwischen TEMA und anderen Gleitenden Durchschnitten

Der Unterschied zwischen dem TEMA und anderen gleitenden Durchschnitten liegt in der Reaktionsgeschwindigkeit auf den Kursverlauf. Der SMA und der EMA reagieren langsamer auf Preisänderungen. Was somit zu Verzögerungen (Lag) führen kann. Der TEMA passt sich aufgrund seiner dreifachen Glättung schneller an und reduziert so potenziell diese Verzögerung.

Simple Moving Average (SMA) – Einfacher gleitender Durchschnitt

Der SMA ist die einfachste Form des gleitenden Durchschnitts. Berechnet durch das Mitteln der Schlusskurse über einen bestimmten Zeitraum.

Im Vergleich zum TEMA reagiert er weniger auf aktuelle Preisänderungen. Was ihn langsamer in der Reaktion auf Preisänderungen macht.

Dies kann vorteilhaft sein, um langfristige Trends zu identifizieren. Ist möglicherweise nicht so effektiv für kurzfristiges Trading oder in volatilen Märkten.

Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Der EMA gewichtet aktuelle Preise stärker. Was ihn responsiver als den SMA macht, aber weniger responsiv als den TEMA.

Er ist eine beliebte Wahl unter Tradern aufgrund seiner Balance zwischen Responsivität und Glätte.

Gewichteter gleitender Durchschnitt (WMA)

Der WMA gewichtet ebenfalls aktuelle Preise stärker, ähnlich wie der EMA. Allerdings ist der WMA in der Regel weniger glatt als der EMA und weniger responsiv als der TEMA.

Er kann nützlich sein für kurzfristiges Trading. In volatilen Märkten mehr falsche Signale produzieren.

Doppelter exponentieller gleitender Durchschnitt (DEMA)

Der DEMA wendet die EMA-Berechnung zweimal an. Was ihn responsiver als den EMA macht, aber weniger responsiv als den TEMA.

Er ist glatter als der TEMA, was helfen kann, kurzfristige Preisschwankungen herauszufiltern.

Triple Exponential Moving Average (TEMA) vs Double Exponential Moving Average (DEMA)

Der TEMA und der DEMA sind beides technische Indikatoren. Die im Handel verwendet werden, um die Verzögerung traditioneller Moving Averages zu reduzieren. Auf aktuelle Preisänderungen sensibler zu reagieren.

Berechnung

Der TEMA wendet die EMA-Berechnung dreimal an, während der DEMA sie zweimal anwendet.

Dieser Unterschied in der Berechnung beeinflusst die Responsivität und Glätte der Indikatoren.

Responsivität

Der TEMA ist responsiver gegenüber Preisänderungen als der DEMA.

Das bedeutet, dass der TEMA dazu neigt, Signale früher als Antwort auf Marktbewegungen zu generieren verglichen mit dem DEMA.

Glätte

Der DEMA ist im Allgemeinen glatter als der TEMA.

Er bietet eine stabilere gleitende Durchschnittslinie, die helfen kann, kurzfristige Preisschwankungen herauszufiltern.

Verzögerungsreduktion

Sowohl TEMA als auch DEMA zielen darauf ab, die Verzögerung im Vergleich zum traditionellen exponentiellen gleitenden Durchschnitt zu reduzieren.

Der TEMA hat typischerweise weniger Verzögerung aufgrund seiner dreifachen Berechnung.

Signalgenerierung

Der TEMA liefert schnellere Signale als der DEMA. Ist besonders nützlich für kurzfristige Händler oder diejenigen, die in volatilen Märkten handeln.

Die erhöhte Responsivität erhöht jedoch auch die Wahrscheinlichkeit falscher Signale. Was von Händlern Vorsicht und den Einsatz zusätzlicher Bestätigungswerkzeuge erfordert.

Einsatz in Handelsstrategien

Sowohl TEMA als auch DEMA können auf ähnliche Weise in Handelsstrategien verwendet werden. Wie zum Beispiel zur Identifizierung von Trendumkehrungen oder –fortsetzungen.

Aufgrund seiner höheren Responsivität mag der TEMA jedoch besser für kurzfristiges Swing–Trading oder Intraday-Trading geeignet sein. Während der DEMA möglicherweise besser für längerfristige Trends geeignet ist.

TEMA im aktiven Trading

Der Triple Exponential Moving Average (TEMA) ist eine leistungsstarke Komponente in der Technischen Analyse. Die Tradern dabei hilft, bedeutende Marktbewegungen präziser und schneller zu erkennen.

Er liefert nicht nur Informationen über die aktuelle Marktrichtung, sondern auch über die Dynamik und mögliche Wendepunkte.

Interpretation und Signale des TEMA

Die Interpretation des TEMA ist zentral für das Erkennen von Markttrends und Handelssignalen. Er wird hauptsächlich dazu verwendet, die Richtung und die Stärke eines Trends zu bestimmen.

Ein steigender TEMA deutet auf einen Aufwärtstrend hin. Ein fallender TEMA signalisiert einen Abwärtstrend.

Die Position des Kursverlaufs in Bezug auf den TEMA kann ebenfalls Aufschluss über die Marktlage geben. Handelt der Kurs über dem TEMA, ist dies ein Zeichen für einen bullishen Markt, und umgekehrt.

Handelssignale mit dem TEMA erkennen

Handelssignale entstehen, wenn der Kurs die TEMA-Linie kreuzt.

Ein Aufwärtskreuzen kann ein Kaufsignal darstellen. Während ein Abwärtskreuzen als Verkaufssignal interpretiert werden kann.

Erfahrene Trader achten auch auf die Neigung der TEMA-Linie. Um die Signale zu bestätigen und Falschsignale zu vermeiden.

Trendbestimmung und Trendumkehrungen

TEMA ist besonders nützlich, um frühzeitig Trendumkehrungen zu erkennen.

Wenn sich die Richtung des TEMA ändert, kann dies ein frühzeitiger Hinweis auf eine bevorstehende Trendumkehr sein.

Händler können diese Information nutzen, um ihre Handelsstrategien entsprechend anzupassen. Positionen vor der breiten Masse zu schließen oder einzugehen.

TEMA Kombination mit anderen Indikatoren

TEMA und MACD

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein Momentum-Indikator. Der in Verbindung mit TEMA genutzt werden kann.

Diese Kombination kann responsivere Signale liefern und dabei helfen, die Trendrichtung zu identifizieren.

TEMA und ADX

Der Average Directional Index (ADX) kann mit TEMA verwendet werden, um die Stärke eines Trends zu bestimmen.

Diese Kombination kann frühzeitige Warnsignale für Marktveränderungen bieten.

TEMA und ATR – Average True Range

Der Average True Range (ATR) kann mit TEMA kombiniert werden, um die Marktvola­tilität zu messen.

Diese Kombination kann Kauf– und Verkaufssignale generieren.

TEMA und TRIX – Triple Exponential Moving Average

Der TRIX-Indikator, in Kombination mit TEMA verwendet, kann eine klare Marktdarstellung bieten und die Bewegungen des TEMA bestätigen.

Was zum Ein- und Ausstieg aus Trades genutzt werden kann.

TEMA und On-Balance Volume (OBV)

Das On-Balance Volume (OBV) ist ein Momentum-Indikator. Der den positiven und negativen Volumenfluss misst.

In Kombination mit TEMA kann es Einblicke in das Angebot und die Nachfrage von Wertpapieren bieten.

TEMA und Aroon Oszillator

Der Aroon Oszillator kann mit TEMA genutzt werden, um den Beginn und das Ende von Trends zu identifizieren.

Diese Kombination kann wertvolle Einblicke für kurzfristige Trades bieten.

Mehrere TEMAs

Die Verwendung mehrerer TEMAs mit unterschiedlichen Perioden kann ebenfalls eine effektive Strategie sein.

Beispielsweise kann ein schnelles TEMA mit einem langsamen TEMA kombiniert werden. Das Signal zum Öffnen einer Position wird durch das Kreuzen der TEMAs gegeben.

Verschiedene Kombinationen von schnellen und langsamen TEMAs werden vorgeschlagen, wie z.B. 13 & 21, 21 & 55 und 34 & 55.

TEMA und Heikin-Ashi Candlesticks

Heikin-Ashi Candlesticks können mit TEMA verwendet werden, um die Trendrichtung und -stärke zu identifizieren. Diese Kombination kann eine umfassende Handelsstrategie bieten.

TEMA und Trendlinien

Trendlinien können mit TEMA verwendet werden, um einen Markttrend zu bestätigen oder einen Bereich zu kennzeichnen, der sich seitwärts bewegt.

Diese Kombination bietet einen einfachen Ansatz für den Handel an den Märkten.

Trading Strategien mit dem TEMA Indikator

Swing Trading

Die „Crossing TEMAs“ Strategie ist eine Trendfolge Strategie. Die sich für das Swing Trading eignet.

Sie basiert auf exponentiell gewichteten gleitenden Durchschnitten, die dreifach gewichtet werden.

Die Strategie zielt darauf ab, Trendänderungen früher anzuzeigen als reguläre gleitende Durchschnitte. Allerdings ist sie weniger geeignet für Märkte, die sich seitwärts bewegen.

Scalping

Die „3kilos BTC 15m“ ist eine Handelsstrategie für 15-Minuten-Charts. Besonders für Bitcoin. Sie ist aber auch für andere Kryptos anwendbar.

• TEMA (Dreifache exponentielle gleitende Durchschnitte): Dieser Indikator macht es einfacher, den Trend zu sehen, indem er den neuesten Preisen mehr Bedeutung gibt.
• ATR (Average True Range): ATR zeigt, wie stark der Preis schwankt. Das hilft, das Risiko besser zu managen.
• Heikin-Ashi-Kerzen: Diese Kerzen helfen, den Chart ruhiger und den Trend klarer zu machen.
• Weitere Teile: Die Strategie schaut auch auf die Hash Rate von Bitcoin und den Z-Score, um noch mehr über den Markt zu erfahren.

Diese Strategie hilft Tradern, systematisch vorzugehen. Sie kombiniert verschiedene Werkzeuge, um gute Entscheidungen zu treffen. Es geht darum, den Markt und Preisbewegungen besser zu verstehen, um gute Ein- und Ausstiege zu finden.

Sie ist für einen 15-Minuten-Zeitrahmen konzipiert. Was sie für Intraday-Scalping und schnelle Trades geeignet macht.

Forex Trading

Die TEMA Forex Strategie verwendet zwei TEMA-Custom-Indikatoren für Crossover-Signale. Wenn die TEMA (28) Linie die TEMA (14) Linie nach oben kreuzt, ist das ein Signal dafür, dass der Preis bullisch ist.

Kreuzt umgekehrt die TEMA (28) Linie die TEMA (14) Linie nach unten, signalisiert dies einen bärischen Preis.

Day Trading

Beim Day Trading können Händler die TEMA Crossover Strategie verwenden.

Beispielsweise wäre ein 20-Tage TEMA, das über ein 50-Tage TEMA kreuzt, ein bullisches Signal.

Diese TEMA Crossover passieren typischerweise viel früher als die Crossover von traditionellen EMAs.

In all diesen Strategien ist es wichtig, TEMA mit anderen technischen Indikatoren wie Oszillatoren zu kombinieren. Es mit der Analyse von Kerzenmuster zu verbinden. Um potenzielle Umkehrpunkte bei Pullbacks zu identifizieren.

Es sollten angemessene Positionsgrößen und Risikomanagementstrategien in Verbindung mit TEMA Crossovers verwendet werden.

Beste Parameter & Einstellungsmöglichkeiten für optimale Ergebnisse

Um den Triple Exponential Moving Average (TEMA) effektiv im Trading einzusetzen, ist es wichtig, die passenden Parameter zu wählen.

Die Periodenlänge, also die Anzahl der Zeiteinheiten, die zur Berechnung des Durchschnitts verwendet wird, spielt eine entscheidende Rolle.

Eine häufige Einstellung für TEMA ist die Verwendung von 21, 50 oder 200 Perioden. Je nachdem, ob man kurz-, mittel– oder langfristige Trends betrachten möchte.

💡 Kurze Perioden machen den Indikator empfindlicher für Preisänderungen. Während längere Perioden für eine stärkere Glättung sorgen und weniger Signale generieren.

Einsatz von TEMA in verschiedenen Märkten: CFDs, Indizes, Aktien, Devisen, Rohstoffe, Kryptos

TEMA kann über eine Vielzahl von Märkten hinweg eingesetzt werden, darunter:

• CFDs (Contracts for Difference): Aufgrund ihrer Hebelwirkung können bereits kleine Kursbewegungen signifikant sein. Was den TEMA zu einem wertvollen Tool für das Timing beim Ein- und Ausstieg macht.
• Indizes: TEMA hilft, die allgemeine Richtung eines Marktindex zu bestimmen und unterstützt bei der Identifizierung von Trendwechseln.
• Aktien: Trader können TEMA nutzen, um Trendstärken bei einzelnen Aktien zu ermitteln und entsprechende Strategien zu entwickeln.
• Devisen (Forex): Hier ist die Reaktionsgeschwindigkeit besonders wichtig, und TEMA kann dabei helfen, schnelle Trendwechsel zu erkennen.
• Rohstoffe: Die Preisbewegungen bei Rohstoffen können stark schwanken, und der TEMA kann helfen, diese zu glätten und handelbare Muster zu identifizieren.
• Kryptowährungen: In diesem hochvolatilen Markt kann der TEMA bei der Bestimmung von Trends nützlich sein, um schnelle und informierte Entscheidungen zu treffen.

Divergenzen beim TEMA erkennen und interpretieren

Eine Divergenz tritt auf, wenn die Preisbewegung und der TEMA unterschiedliche Richtungen anzeigen. Dies kann ein starkes Signal für eine bevorstehende Kursänderung sein. Zum Beispiel könnte, wenn der Preis neue Höchstwerte erreicht, während der TEMA niedrigere Höchstwerte bildet, dies auf eine mögliche Trendumkehr hinweisen.

Alternativen zum TEMA und deren Anwendungen

Als Alternative zum TEMA können Trader den Doppelt Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (DEMA) oder den klassischen Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) in Betracht ziehen. Diese Indikatoren haben ähnliche Funktionen, reagieren aber langsamer auf Preisänderungen.

Dreifacher Exponentieller Gleitende Durchschnitt im MetaTrader 5 (MT5)

Der TEMA ist standardmäßig im MT5 installiert. Um in auf dem Chart anzuwenden klicke auf: „Einfügen“ -> „Tendenz“ -> „Triple Exponential Moving Average“

Die Parameter und Farben kannst du vorab und nachdem der Indikator auf dem Chart ist ändern. Standardmäßig ist die Periode 14 eingestellt.

TEMA und MetaTrader 4 (MT4)

Im MetaTrader 4 ist der TEMA nicht vorinstalliert. Wie immer lassen Indikatoren nachträglich und meist kostenfrei in die Plattform laden.

Wichtig: Dies gilt nur für die Desktop Variante. In den mobilen Apps und im WebTrader ist dies nicht möglich.

TradingView und der TEMA

Auch die beliebte Charttingsoftware TradingView bietet den TEMA kostenfrei an.

TEMA nicht in xStation und PureDeal

In Handelsplattformen wie xStation (XTB) und PureDeal (IG) ist TEMA nicht verfügbar. Eine nachträgliche Integration ist bei webbasierten Plattformen nicht möglich.

Vor- und Nachteile des TEMA Indikators

Stärken des TEMA bei der Analyse von Basiswerten

• Reduzierte Verzögerung: TEMA verringert die Verzögerung, die bei durchschnittsbasierten Indikatoren auftritt. Reagiert schneller auf aktuelle Preisänderungen.
• Trenderkennung: TEMA ist effektiv darin, Trends zu erkennen und zu erfassen, besonders in trendorientierten Märkten.
• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: TEMA kann Hinweise auf Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus für den Preis liefern.
• Kauf- und Verkaufssignale: TEMA generiert Kauf- und Verkaufssignale durch TEMA-Kreuzungen, was für Händler vorteilhaft sein kann.
• Genauigkeit: TEMA liefert genauere Ergebnisse als andere traditionelle gleitende Durchschnittsindikatoren.

Grenzen und Risiken beim Einsatz von TEMA

• Falsche Signale: In unruhigen oder seitwärts tendierenden Phasen kann TEMA wenig Einblick bieten. Falsche Signale generieren wegen häufiger Kreuzungen ohne anhaltende Preisbewegung.
• Schnelle Reaktion auf Preisänderungen: Die reduzierte Verzögerung kann für einige Händler von Vorteil sein. Andere Trader bevorzugen möglicherweise Indikatoren, die nachlaufen, weil sie nicht wollen, dass ihr Indikator auf geringfügige Preisfluktuationen reagiert.
• Ineffektivität in Seitwärtsmärkten: TEMA ist weniger effektiv in Märkten, die seitwärts bewegen oder range-gebunden sind.
• Abhängigkeit von Vergangenheitsdaten: TEMA basiert auf früheren Daten, was manchmal zu ungenauen Ergebnissen führen kann.
• Verspätete Kauf- oder Verkaufssignale: In einigen Fällen kann TEMA verspätete Kauf- oder Verkaufssignale produzieren.

Fazit: Lohnt das Trading mit dem TEMA

Das Triple Exponential Moving Average (TEMA) ist ein fortgeschrittener technischer Indikator. Der speziell dazu entwickelt wurde, um schneller auf Preisänderungen am Markt zu reagieren als herkömmliche gleitende Durchschnitte.

Diese Schnelligkeit kommt von der dreifachen Glättung der Preisdaten. Die es ermöglicht, Verzögerungen (Lags) zu reduzieren, die oft bei einfachen oder exponentiellen gleitenden Durchschnitten auftreten.

Für Anfänger im Trading kann der TEMA nützlich sein, um die Stärke eines Trends zu erkennen. Präzise Kauf- oder Verkaufssignale zu generieren. Er kann in verschiedenen Märkten wie Aktien, Forex, Rohstoffen und Kryptowährungen angewendet werden. Was ihn zu einem vielseitigen Werkzeug in der technischen Analyse macht.

Der Einsatz von TEMA auch ein gewisses Maß an Vorsicht. Aufgrund seiner Sensitivität gegenüber Preisänderungen kann der TEMA in volatilen oder seitwärts tendierenden Märkten zu falschen Signalen führen. Es ist wichtig den TEMA zusammen mit anderen Indikatoren zu verwenden. Um die Genauigkeit der Handelssignale zu verbessern und falsche Signale zu minimieren.

Markus Kraus

Mit über 15 Jahren Erfahrung in der Finanz- und Brokerage-Branche, diente als Head of Sales bei renommierten Forex und CFD Brokern wie XTB und Trive (ehemals GKFX). Seine Passion für das Trading entdeckte er während seines BWL-Studiums in Frankfurt. Auf seiner Website Trading-verstehen.de teilt Markus praxisnahe Tipps und spannende Einblicke aus seiner beruflichen Laufbahn. Durch öffentliche Auftritte bei DAF und N24 sowie Beiträge in führenden Printmedien wie FAZ, Handelsblatt und Manager Magazin, strebt er danach, das komplexe Thema Trading für ein breites Publikum greifbar und verständlich zu gestalten.