| Eigenschaft | Beschreibung |
|---|---|
| Name des Indikators | Chaikin Money Flow (CMF) |
| Zweck | Identifizierung von Kauf- oder Verkaufsdruck durch Analyse von Kurs und Volumen |
| Anwendungsbereich | Bestätigung von Trends, Vorhersage von Umkehrungen, Identifikation von Divergenzen |
| Berechnungsintervall | Typischerweise 21 Tage |
| Oszillationsbereich | Zwischen -1 und +1, typische Schwankung zwischen -0,50 und +0,50 |
| Formel | CMF = Summe des Geldflusses über n Perioden / Summe des Volumens über n Perioden |
| Indikator Kombinationen | Gleitende Durchschnitte, RSI, OBV, Accumulation/Distribution Line |
| Trading Strategien | Trendfolge, Breakouts, Divergenzen, Überkauft/Überverkauft Zustände, Gleitende Durchschnitts-Crossover, Nulllinienabweisungen |
| Trendidentifikation | Anhaltend positive/negative CMF Werte bestätigen Bullen-/Bärenmarkttrend |
| Umkehrungserkennung | Überschreiten/Unterschreiten der Nulllinie signalisiert mögliche Trendumkehr |
| Divergenzidentifikation | Unterschiedliche Entwicklung von Kurs und CMF als Kauf- oder Verkaufssignal |
| Vor- und Nachteile | Einfache Interpretation, berücksichtigt Volumen, frühzeitige Signale vs. Verzögerung, Anfälligkeit für Fehlsignale |
| Markteignung | Am besten für Aktien und Märkte mit ausreichendem Handelsvolumen geeignet |
| Parameter | Lookback-Periode, üblich sind 20 oder 21 Tage |
Was ist der Chaikin Money Flow Indikator
Der Chaikin Money Flow (CMF) Indikator analysiert den Geldfluss in einem Wertpapier.
Um Kauf- oder Verkaufsdruck zu identifizieren. Er kombiniert Kurs und Volumen, um zu zeigen, wohin sich ein Wertpapier entwickelt.
Wie funktioniert der CMF?
Der CMF Indikator oszilliert zwischen -1 und +1.
Positive Werte deuten auf Kaufdruck hin, negative Werte auf Verkaufsdruck.
Typischerweise schwankt der Indikator zwischen -0,50 und +0,50. Extremwerte sind selten.
Chaikin Money Flow Formel und Berechnung
Die Chaikin Money Flow (CMF) Formel besteht aus drei Hauptschritten:
Berechnung des Geldfluss-Multiplikators:
- Geldfluss-Multiplikator = ((Schlusskurs – Tief) – (Hoch – Schlusskurs)) / (Hoch – Tief)
Berechnung des Geldfluss-Volumens:
- Geldfluss-Volumen = Geldfluss-Multiplikator x Volumen für die Periode
Berechnung des CMF:
- CMF = Summe des Geldflusses über n Perioden / Summe des Volumens über n Perioden
Wobei:
- n üblicherweise auf 21 Tage oder Perioden gesetzt wird (entspricht einem Monat).
- Geldfluss ist der Geldfluss-Multiplikator x Volumen.
- Summe bezieht sich auf die kumulative Gesamtmenge über den festgelegten Zeitraum.
Der CMF misst das kumulative Geldfluss-Volumen über einen Zeitraum (üblicherweise 21 Tage) geteilt durch das Gesamtvolumen über diesen Zeitraum.
Der CMF Indikator hilft, Trends zu bestätigen, Umkehrungen vorherzusagen und Divergenzen zu identifizieren.
Wie kombiniere ich den Chaikin Money Flow mit anderen Indikatoren?
Der CMF funktioniert am besten, wenn er mit anderen technischen Indikatoren kombiniert wird. Um Signale zu bestätigen und die Genauigkeit zu verbessern.
CMF mit Gleitenden Durchschnitten
Die Kombination von CMF mit gleitenden Durchschnitten wie dem 20-Tage– oder 50-Tage-MA ermöglicht die Identifizierung von Trends.
CMF mit Relative Strength Index (RSI)
Der RSI misst überkaufte/überverkaufte Levels.
Wenn RSI und CMF divergieren, deutet dies oft auf eine Trendumkehr hin.
CMF mit On-Balance Volume
Der On-Balance Volume (OBV) ist eine kumulative Gesamtmenge des Volumens.
Der Vergleich von OBV und CMF-Divergenzen kann Signale bestätigen.
CMF mit Accumulation/Distribution Line
Die Accumulation/Distribution Line misst den kumulativen Geldfluss in und aus einem Wertpapier.
Divergenzen zwischen ADL und CMF können Warnungen vor potenziellen Umkehrungen sein.
Die Verwendung des CMF zusammen mit anderen Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten, RSI, OBV oder ADL kann die Genauigkeit verbessern. Robustere Signale liefern.
Die Analyse von Divergenzen zwischen Indikatoren gibt weitere Bestätigung für Trends und potenzielle Umkehrungen.
Trading Strategien mit dem Chaikin Money Flow (CMF) Indikator
Trendfolge
Eröffne Long-Positionen, wenn der CMF die Nulllinie von unten nach oben durchquert. Eine Short-Positionen, wenn er von oben nach unten durchbricht. Um dem allgemeinen Markttrend zu folgen.
- Bestätigung mit Gleitendem Durchschnitt: Bestätige den Trend, indem du einen gleitenden Durchschnitt in Verbindung mit dem CMF verwendest.
Breakouts
Verwende den CMF, um Breakouts über Widerstands– oder unter Unterstützungsniveaus zu bestätigen.
- Validierung von Breakouts: Ein CMF-Wert über Null validiert beispielsweise einen Aufwärts-Breakout.
Divergenzen
Suche nach Divergenzen zwischen Preis und dem CMF, die mögliche Trendumkehrungen anzeigen.
- Neue Hochs vs. CMF-Bestätigung: Ein neues Hoch im Preis, während der CMF keine Bestätigung liefert, könnte auf eine Trendumkehr hinweisen.
Überkauft/Überverkauft
Der CMF kann überkaufte und überverkaufte Bedingungen identifizieren.
- Interpretation der Werte: Werte, die sich +1 nähern, deuten auf überkaufte Bedingungen hin, während Werte nahe -1 auf überverkaufte Bedingungen hinweisen.
Gleitende Durchschnitts-Crossover
Verwende den CMF mit einem Gleitenden Durchschnitt-Crossover-System für Handelssignale.
- Ein- und Ausstiege: Eröffne Long-Positionen bei einem bullischen CMF/Gleitenden Durchschnitt-Crossover ein und beende sie bei einem bärischen Crossover.
Nulllinienabweisungen
Kaufe, wenn der CMF von der Nulllinie abprallt, und verkaufe, wenn er von ihr abgewiesen wird.
- Berücksichtige die Stärke der Abweisung: Die Stärke des Abprallens oder der Abweisung von der Nulllinie ist wichtig für Handelsentscheidungen.
Wie identifiziere ich Trends mit dem CMF?
- Anhaltend positive CMF Werte bestätigen einen Bullenmarkttrend.
- Anhaltend negative CMF Werte bestätigen einen Bärenmarkttrend.
Solange die CMF Linie über Null bleibt, ist der Bullenmarkt intakt. Fällt sie unter Null, deutet dies auf eine Trendwende hin.
Wie erkenne ich Umkehrungen mit dem CMF?
Ein Überschreiten der Nulllinie nach längerer negativer Phase signalisiert eine mögliche Trendumkehr nach oben.
Ein Unterschreiten der Nulllinie nach längerer positiver Phase signalisiert eine mögliche Trendumkehr nach unten.
Wie identifiziere ich Divergenzen mit dem CMF?
Eine Divergenz liegt vor, wenn sich der Kurs anders entwickelt als der CMF Indikator:
- Der Kurs fällt, aber CMF steigt = mögliches Kaufsignal
- Der Kurs steigt, aber CMF fällt = mögliches Verkaufssignal
Solche Divergenzen können auf eine bevorstehende Trendwende hindeuten.
Traden mit dem Chaikin Money Flow
Der CMF Indikator eignet sich gut zur Bestätigung von Trends und zur Identifikation von möglichen Umkehrungen. Folgende Trading-Strategien sind mit dem CMF möglich:
- Trendfolge: Man folgt dem Trend, solange die CMF Linie über/unter Null bleibt.
- Konträr: Man handelt eine Divergenz zwischen CMF und Kurs.
- Umkehr: Man wartet auf ein Signal, wenn die CMF Linie die Nulllinie kreuzt.
Für optimale Ergebnisse sollte der CMF Indikator zusammen mit anderen Indikatoren verwendet werden.
Was sind die Vor- und Nachteile des CMF Indikators?
| Vorteile | Nachteile |
|---|---|
| Einfache Interpretation | Verzögerter Indikator |
| Berücksichtigt Volumen | Keine konkreten Einstiegs- und Ausstiegspunkte |
| Gut zur Trendbestätigung | Anfällig für Fehlsignale |
| Signale oft früher als bei Preisindikatoren |
Trading Plattformen und der CMF
Du findest den Chaikin Money Flow vorinstalliert bei TradingView, PureDeal (IG Markets) und Nextgeneration (CMC).
In welchen Märkten eignet sich der Chaikin Money Flow?
Der CMF Indikator eignet sich am besten für Aktien und andere Märkte mit ausreichendem Handelsvolumen.
Er sollte nicht bei Indizes oder illiquiden Märkten verwendet werden.
In volatilen oder trendlosen Märkten ist der CMF weniger zuverlässig. Hier steigt die Gefahr von Fehlsignalen. Eine Kombination mit anderen Indikatoren ist dann besonders wichtig.
Wie setze ich den Chaikin Money Flow Parameter?
Der CMF Indikator hat nur einen Parameter – die Lookback-Periode.
Üblich sind 20 oder 21 Tage. Eine längere Periode glättet den Indikator, ist aber weniger sensitiv. Eine kürzere Periode reagiert schneller, produziert aber mehr Fehlsignale.
Fazit – Lohnt Trading mit dem Chaikin Money Flow?
Trading mit dem Chaikin Money Flow (CMF) kann sich lohnen, bietet aber sowohl Chancen als auch Risiken.
Vorteile liegen in der Möglichkeit, Trends frühzeitig zu erkennen und Marktstimmungen durch die Einbeziehung des Volumens besser zu verstehen.
Wie jeder Indikator hat er Grenzen und kann zu Fehlsignalen führen. Besonders in volatilen oder illiquiden Märkten. Eine sorgfältige Analyse und die Kombination mit anderen Indikatoren sind essenziell, um die Genauigkeit zu verbessern.
Der CMF kann ein nützliches Werkzeug in der Trading-Strategie sein. Verlangt aber nach einem guten Verständnis seiner Funktion und einer klugen Anwendung im Kontext anderer Marktinformationen. Teste den Indikator zunächst in einer risikofreien Umgebung. Bevor du ihn in die eigene Trading-Strategie integrierst.
Mit über 15 Jahren Erfahrung in der Finanz- und Brokerage-Branche, diente als Head of Sales bei renommierten Forex und CFD Brokern wie XTB und Trive (ehemals GKFX). Seine Passion für das Trading entdeckte er während seines BWL-Studiums in Frankfurt. Auf seiner Website Trading-verstehen.de teilt Markus praxisnahe Tipps und spannende Einblicke aus seiner beruflichen Laufbahn. Durch öffentliche Auftritte bei DAF und N24 sowie Beiträge in führenden Printmedien wie FAZ, Handelsblatt und Manager Magazin, strebt er danach, das komplexe Thema Trading für ein breites Publikum greifbar und verständlich zu gestalten.
