Japanischer Aktienindex – der Nikkei 225

In Japan gibt es verschiedene Aktienindizes, aber der bekanntester und wichtigster japanischer Aktienindex ist der Nikkei 225. Der Nikkei 225 umfasst die 225 größten und liquidesten Unternehmen der Tokioter Börse und ist Japans Leitindex. In diesem Artikel erfährst du alles Wichtige zum Nikkei 225 – von seiner Geschichte und Zusammensetzung bis hin zu Trading-Strategien.

Schlüsselfakten: Japanischer Aktienindex – Nikkei 225

Japanischer Aktienindex – Geschichte des Nikkei 225

Der Nikkei 225 hat eine lange Geschichte. Der Index wurde am 16. Mai 1949 unter dem Namen Nikkei Dow Jones Stock Average ins Leben gerufen. Die Anfangswerte des Index lagen bei 176,21 Punkten. Benannt wurde der Index nach der einflussreichen japanischen Wirtschaftszeitung Nihon Keizai Shimbun (kurz: Nikkei), die den Index auch heute noch verwaltet.

Zunächst enthielt der Index nur 225 Unternehmen. Im Laufe der Zeit wurde die Zusammensetzung mehrfach angepasst, so dass zeitweise bis zu 450 Unternehmen im Index gelistet waren. Seit 1975 ist die Titelanzahl aber wieder auf 225 begrenzt. Daher kommt auch der heutige Name Nikkei 225.

Die mit Abstand höchsten Stände erreichte der Nikkei 225 gegen Ende der 1980er Jahre. Am 29. Dezember 1989 markierte der Index mit 38.957 Punkten sein Allzeithoch während der Blase der japanischen Wirtschaft. Danach brach der Index jedoch dramatisch ein und fiel bis 2003 auf unter 8000 Punkte. Der totale Kurseinbruch von über 75% übertraf dabei sogar den Crash an der Wall Street nach 1929. Inzwischen konnte sich der Nikkei 225 aber wieder deutlich erholen und liegt aktuell bei rund 28.000 Punkten (Stand 2023).

Insgesamt gilt der Nikkei 225 als wichtiger Indikator für die Konjunktur in Japan und Asien. Auch weltweit wird der Index von Anlegern und Analysten genau beobachtet.

Zusammensetzung und Berechnung

Der Nikkei 225 enthält wie der Name schon sagt die 225 größten und liquidesten japanischen Aktiengesellschaften. Dabei sind alle wichtigen Branchen und Sektoren abgedeckt, wie Elektronik, Auto, Stahl, Chemie, Konsum oder Finanzen.

Um in den Index aufgenommen zu werden, müssen bestimmte Anforderungen erfüllt sein:

• Marktkapitalisierung von mindestens 200 Mrd. Yen
• Hohes Handelsvolumen und hohe Liquidität
• Gute Ertragslage

Die Zusammensetzung des Nikkei 225 wird einmal jährlich überprüft und gegebenenfalls angepasst. Kriterien sind dabei die Marktkapitalisierung, die Liquidität und die Branchenzugehörigkeit.

Die 225 Indexmitglieder werden nach ihrer Marktkapitalisierung gewichtet. Allerdings ist die Gewichtung bei max. 15% pro Titel begrenzt, um eine zu starke Dominanz einzelner Schwergewichte zu verhindern.

Der Nikkei 225 ist ein Kursindex. Das bedeutet, er berücksichtigt nur die Kurse der Indexmitglieder. Dividendenausschüttungen gehen nicht in die Berechnung mit ein.

Folgende Aktien sind derzeit die Top 10 Mitglieder im Nikkei 225 mit der höchsten Gewichtung (Stand Februar 2023):

• Toyota Motor Corp
• Sony Group Corp
• Keyence Corp
• Tokyo Electron Ltd
• SoftBank Group Corp
• Recruit Holdings Co Ltd
• Shin-Etsu Chemical Co Ltd
• Murata Manufacturing Co Ltd
• TDK Corp
• Fast Retailing Co Ltd

Insgesamt entfallen rund 55% der Gewichtung auf Technologie-, Elektronik- und Auto-Aktien. Weitere wichtige Sektoren sind Finanzen, Konsum und Industrie.

Trading mit dem Nikkei 225

Der Nikkei 225 eignet sich auf verschiedene Weisen für das Trading:

1. Aktien der Indexmitglieder handeln

Du kannst einzelne Aktien kaufen, die im Nikkei 225 enthalten sind. Hier kommen vor allem die Schwergewichte mit der höchsten Gewichtung im Index in Frage, da diese die Indexentwicklung am stärksten beeinflussen.

2. Index-CFDs

Du handelst CFDs (Contracts for Difference) auf den Nikkei 225 Index. Du setzt dabei auf steigende oder fallende Kurse, ohne die Aktien selbst kaufen zu müssen. CFDs haben den Vorteil, dass du sowohl bei steigenden als auch fallenden Märkten Gewinne erzielen kannst. Allerdings solltest du die Risiken von CFDs beachten.

3. Index-Futures

An der Terminbörse Osaka (OSE) kannst du Futures auf den Nikkei 225 handeln. Futures haben eine feste Laufzeit (Verfalltermin) und sind standardisiert. Du gehst beim Kauf eines Futures eine feste Verpflichtung ein.

4. Index-Zertifikate und ETFs

Mit Index-Zertifikaten und ETFs (Exchange Traded Funds) bildest du die Wertentwicklung des Nikkei 225 passiv 1:1 ab, ohne die Aktien selbst zu halten. Zertifikate und ETFs auf den Nikkei 225 eignen sich daher hervorragend für langfristige Buy-and-Hold Strategien.

Einflussfaktoren auf den Nikkei 225

Verschiedene Faktoren bestimmen, ob der Nikkei 225 steigt oder fällt. Als Trader solltest du diese Einflussfaktoren kennen:

• Konjunktur: Die Konjunkturentwicklung in Japan und Asien ist ein wichtiger Treiber des Nikkei 225. In wirtschaftlich guten Zeiten steigt der Index, in Rezessionen fällt er.
• Wechselkurs: Da japanische Exporte einen großen Teil der Index-Umsätze ausmachen, wirkt sich der Yen-Wechselkurs stark auf die Index-Kurse aus. Ein schwacher Yen ist positiv für den Nikkei 225.
• Geldpolitik: Die Geldpolitik der Bank of Japan beeinflusst maßgeblich die Entwicklung an den Börsen und den Nikkei 225. Niedrige Zinsen und Anleihekäufe (QE) wirken sich positiv aus.
• Ölpreis: Da Japan energiearm ist, wirkt sich ein hoher Ölpreis negativ auf die Margen der Unternehmen und somit den Index aus.
• Globale Börsen: Als Exportnation hängt Japan eng mit der Weltwirtschaft zusammen. Daher korreliert der Nikkei 225 stark mit US-Indizes wie Dow Jones oder S&P 500.
• Jahreszeit: Studien zeigen, dass der Nikkei 225 in den Wintermonaten tendenziell besser abschneidet als in den Sommermonaten.

Neben der Charttechnik solltest du als Trader auch immer die Nachrichtenlage zu diesen Faktoren im Blick haben.

Trading-Strategien für den Nikkei 225

Beim Trading des Nikkei 225 haben sich bestimmte Strategien bewährt:

1. Pullback Trading

Beim Pullback Trading wartest du nach einer Markt-Rallye auf Rücksetzer beim Index, um günstig einzusteigen. Ziel ist es, den übergeordneten Aufwärtstrend mitzunehmen.

2. Unterstützungen und Widerstände

Die Range des Nikkei 225 wird oft durch horizontale Unterstützungs- und Widerstandslinien begrenzt. An diesen Marken kannst du mit Limit-Orders einsteigen bzw. Gewinne mitnehmen.

3. Saisonale Muster

Wie bereits erwähnt, gibt es beim Nikkei 225 saisonale Effekte. Von November bis März steigen die Kurse statistisch betrachtet stärker als im Sommerhalbjahr.

4. Sentimentanalyse

Die Stimmung japanischer Privatanleger kann ein Kontraindikator sein. Extrem bullische Stimmung deutet oft auf fallende Kurse hin und umgekehrt.

5. Index-Futures

Leerverkäufe auf den Nikkei 225 sind mit Futures möglich. Du wettest dann auf fallende Kurse.

6. Pair Trading

Du handelst gleichzeitig Long und Short Positionen auf den Nikkei 225 und einen anderen Index. Zum Beispiel Dow Jones CFD. Ziel ist es, von der Divergenz der Indizes zu profitieren.

Mit der richtigen Strategie und gutem Risikomanagement lassen sich mit dem Nikkei 225 attraktive Gewinne erzielen. Allerdings solltest du immer bedenken, dass der japanische Aktienmarkt sehr volatil sein kann.

Nikkei 225 Unternehmen Übersicht

FAQ: Japan Index 225

Fazit: Japanischer Aktienindex

• Der Nikkei 225 ist Japans wichtigster Aktienindex und enthält die 225 größten börsennotierten Unternehmen des Landes.
• Der Index spiegelt die Entwicklung der japanischen Wirtschaft und der führenden Blue Chips wider.
• Im Nikkei 225 sind vor allem Technologie-, Elektronik-, Auto- und Finanzunternehmen stark gewichtet.
• Mit Aktien, CFDs, Futures, ETFs und Zertifikaten lässt sich der Index auf verschiedene Weisen traden.
• Neben Chartanalyse sollten globale Konjunktur, Wechselkurse, Ölpreis und Geldpolitik beachtet werden.
• Saisonale Effekte, Sentiment und bestimmte Chartmuster können Trading-Chancen bieten.

Insgesamt ist der Nikkei 225 sowohl für kurzfristiges Trading als auch langfristiges Investieren in den japanischen Aktienmarkt interessant. Als global beachteter japanischer Aktienindex gibt er zudem wichtige Impulse für andere Märkte in Asien und den USA. Für Trader sollte der Nikkei 225 daher auf jeden Fall auf dem Schirm sein.

Markus Kraus

Mit über 15 Jahren Erfahrung in der Finanz- und Brokerage-Branche, diente als Head of Sales bei renommierten Forex und CFD Brokern wie XTB und Trive (ehemals GKFX). Seine Passion für das Trading entdeckte er während seines BWL-Studiums in Frankfurt. Auf seiner Website Trading-verstehen.de teilt Markus praxisnahe Tipps und spannende Einblicke aus seiner beruflichen Laufbahn. Durch öffentliche Auftritte bei DAF und N24 sowie Beiträge in führenden Printmedien wie FAZ, Handelsblatt und Manager Magazin, strebt er danach, das komplexe Thema Trading für ein breites Publikum greifbar und verständlich zu gestalten.