Was sind Candlestick Muster?
Candlestick Muster oder Kerzenmuster sind visuelle Darstellungen von Kursbewegungen in einem Candlestick Chart. Sie geben Einblicke in die Marktstimmung.
Können helfen, zukünftige Richtungen von Kursbewegungen vorherzusagen. Kerzenmuster bestehen aus einer Kombination von Candles, die bestimmte Formationen bilden.
Warum sind Candlestick-Muster wichtig für Trader?
Kerzenmuster sind wichtig für Trader, weil sie frühzeitige Signale für mögliche Trendwechsel oder Fortsetzungen liefern können.
Erfahrene Trader nutzen Kerzenmuster, um profitable Einstiegs- und Ausstiegspunkte im Markt zu identifizieren.
Das Wissen um Candlestick Pattern kann also helfen, die Gewinnchancen zu erhöhen. Du solltest dich mit den verschiedenen Chartmustern vertraut machen.
Grundlagen der technischen Analyse mit Candlestick Charts
Kerzencharts zeigen für einen bestimmten Zeitraum die Eröffnungs- und Schlusskurse sowie die Höchst- und Tiefstkurse einer Aktie oder eines anderen Finanzinstruments.
Jeder Balken bzw. jede Kerze steht für den Kursverlauf innerhalb dieses Zeitraums. Die Farbe der Kerze (grün oder rot) zeigt an, ob der Schlusskurs höher oder niedriger war als der Eröffnungskurs.
Fortsetzungsformationen (Continuation Patterns)
Aufsteigendes Dreieck (Ascending Triangle)
Erkennungsmerkmale bullischer Fortsetzungsformationen
Das aufsteigende Dreieck zeigt typischerweise die Fortsetzung eines Aufwärtstrends an. Es wird durch höhere Tiefststände und eine waagerechte Widerstandslinie charakterisiert.
Bricht der Kurs aus dem Dreieck nach oben aus, ist mit einer weiteren Aufwärtsbewegung zu rechnen.
Trading-Strategien für das aufsteigende Dreieck
Beim Aufwärtsdreieck sollte man sich auf Long-Einstiege vorbereiten. Wenn der Kurs den Widerstand nachhaltig überschreitet, kann man Long gehen.
Als Stopp Loss bietet sich die untere Aufwärtstrendlinie an. Gewinnmitnahmen sind möglich, wenn das Kursziel aus der Höhe des Dreiecks erreicht wird.
Absteigendes Dreieck (Descending Triangle)
Merkmale bearisher Fortsetzungsformationen
Das absteigende Dreieck signalisiert üblicherweise die Fortsetzung eines Abwärtstrends. Es zeichnet sich aus durch tiefere Hochpunkte kombiniert mit einer waagerechten Unterstützungslinie. Ein Durchbruch nach unten deutet auf weitere Kursverluste hin.
Trading-Tipps für das absteigende Dreieck
Beim Abwärtsdreieck bieten sich Short-Positionen an. Wenn der Kurs die Unterstützung deutlich unterschreitet, kann man Short gehen. Ein Stopp Loss kann knapp über der oberen Abwärtstrendlinie gesetzt werden. Zur Gewinnmitnahme sollte die Kurszielprojektion aus der Höhe des Dreiecks genutzt werden.
Symmetrisches Dreieck (Symmetrical Triangle)
Wie Trader das symmetrische Dreieck interpretieren
Das symmetrische Dreieck zeigt eine unentschlossene Marktstimmung an. Es lässt sich weder ein klarer Aufwärts- noch Abwärtstrend erkennen. Ein Ausbruch aus dem Dreieck signalisiert dann die Fortsetzung der vorherrschenden Trendrichtung.
Hinweise zum Handel mit symmetrischen Dreiecken
Bei symmetrischen Dreiecken ist die Ausbruchsrichtung im Vorfeld ungewiss.
Es empfiehlt sich, Long- und Short-Setups vorzubereiten. Bei einem Ausbruch sollte man dann schnell reagieren, um in Trendrichtung zu handeln. Enge Stopp Loss sind wichtig.
| Merkmal | Aufsteigendes Dreieck (Bullisch) | Absteigendes Dreieck (Bearish) | Symmetrisches Dreieck (Neutral) |
|---|---|---|---|
| Marktsignal | Fortsetzung eines Aufwärtstrends | Fortsetzung eines Abwärtstrends | Unentschieden; Trendfortsetzung möglich |
| Charakteristika | Höhere Tiefststände + waagerechte Widerstandslinie | Tiefere Hochpunkte + waagerechte Unterstützungslinie | Konvergierende Trendlinien ohne klare Richtung |
| Ausbruchsrichtung | Nach oben | Nach unten | Unbestimmt; kann beide Richtungen einschlagen |
| Trading-Strategie | Long-Einstiege bei Ausbruch über Widerstand | Short-Positionen bei Durchbruch der Unterstützung | Vorbereitung auf Long- und Short-Setups; Reaktion auf Ausbruchsrichtung |
| Stopp Loss | Unter der Aufwärtstrendlinie | Über der Abwärtstrendlinie | Enge Stopp Loss, abhängig von der Ausbruchsrichtung |
| Gewinnmitnahme | Kursziel aus Höhe des Dreiecks | Kursziel aus Höhe des Dreiecks | Kursziel abhängig von Ausbruchsrichtung und -stärke |
Wimpel (Pennant)
Die Bedeutung kleiner symmetrischer Dreiecke im Chart
Der Wimpel ähnelt einem kleinen symmetrischen Dreieck. Das sich in der Regel nach einer starken Kursbewegung bildet.
Es deutet eine kurze Konsolidierungsphase an, bevor sich der vorherige Trend fortsetzt.
Praktische Beispiele für Wimpel im Trading
Wimpel treten oft als Continuation Pattern im Chart auf. Wenn ein Wimpel nach einem Aufwärtstrend auftritt, ist ein Long-Einstieg in Trendrichtung vielversprechend.
Bei einem Wimpel nach einem Abwärtstrend kann man Short gehen. Enge Stopp Loss sind wichtig.
Flaggen (Flags)
Merkmale von kurzfristigen Fortsetzungsmustern
Die Flagge zeichnet sich durch einen kleinen Kursbereich mit abnehmender Volatilität nach einer starken Vor-Trend-Bewegung aus.
Sie deutet eine kurze Pause innerhalb des vorherrschenden Trends an.
Handelsstrategien mit Flaggen
Flaggen gelten als Zuversichtssignal für den bestehenden Trend. Eignen sie sich gut für Trades in Trendrichtung.
Bei bullischen Flaggen nach Aufwärtstrends sind Long-Einstiege erfolgversprechend. Bei bearishen Flaggen nach Abwärtsbewegungen sollten Trader Short gehen.
Keile (Wedges)
Rising Wedge und Falling Wedge im Vergleich
Der steigende Keil signalisiert eine Umkehrformation. Wobei die Volatilität während des Aufwärtstrends abnimmt.
Der fallende Keil hingegen gilt als Fortsetzungsformation eines Abwärtstrends mit nachlassender Volatilität.
Anzeichen für Reversal oder Continuation bei Keilen
Beim steigenden Keil ist mit einem bearishen Reversal zu rechnen. Beim fallenden Keil ist eine Fortsetzung des Abwärtstrends wahrscheinlich.
Für eine Bestätigung sollte jeweils ein signifikanter Ausbruch aus dem Keil abgewartet werden.
Umkehrmuster (Reversal Patterns)
Kopf und Schultern (Head and Shoulders)
Identifikation des Patterns und Implikationen für den Trend
Die Kopf-Schulter-Formation besteht aus einem Höchststand, einem höheren Zwischenhoch und einem tieferen zweiten Höchststand.
Sie gilt als zuverlässiges topbildendes Umkehrmuster und Warnsignal für einen bevorstehenden Trendwechsel.
Handelstechniken bei Kopf und Schultern
Bei einer Kopf-Schulter-Formation empfiehlt sich die Eröffnung einer Short-Position, wenn der Kurs unter das Tief der linken Schulter fällt.
Als Kursziel kann der Abstand zwischen Kopf und rechter Schulter genutzt werden.
Invertierte Kopf und Schultern (Inverted Head and Shoulders)
Bullische Signalgebung und Einstiegsmöglichkeiten
Die invertierte Schulter-Kopf-Schulter-Formation mit höherem Zwischentief gilt als bullishes Umkehrmuster.
Wenn der Kurs den Widerstand am Hals überschreitet, ist mit einer Aufwärtsbewegung zu rechnen. Dies ist ein Long-Einstiegssignal.
Doppeltop (Double Top)
Anzeichen für ein bevorstehendes Ende eines Aufwärtstrends
Ein Doppeltop zeichnet sich durch zwei Gipfel auf etwa dem gleichen Preisniveau in einem Aufwärtstrend aus.
Es gilt als Warnsignal für eine bevorstehende Trendwende. Zeigt die Kursresistenz an diesem Widerstandsniveau an.
Risikomanagement bei Doppeltop-Formationen
Bei einem Doppeltop ermöglicht der Durchbruch unter die Nackenlinie einen Short-Einstieg.
Ein Stopp Loss knapp über dem höheren Gipfel sichert nach unten ab. Zur Gewinnmitnahme kann das Kursziel aus der Höhe der Formation bestimmt werden.
Doppelboden (Double Bottom)
Erkennung bullishen Potentials am Marktende
Ein Doppelboden – zwei Tiefs auf etwa gleicher Höhe – deutet das Ende eines Abwärtstrends an. Wenn der Kurs über das Zwischenhoch steigt, ist mit einer Aufwärtsbewegung zu rechnen.
Umsetzung von Double Bottom Mustern im Trading
Bei einem Doppelboden kann man Long gehen, wenn der Kurs über das Zwischenhoch steigt.
Ein Stopp Loss unter dem zweiten Tief begrenzt das Verlustrisiko. Zur Gewinnmitnahme dient die Kurszielprojektion aus der Höhe des Musters.
Runde Bodenbildung (Rounding Bottom)
Langfristige Trendumkehr und deren Bestätigung
Die runde Bodenbildung zeigt eine allmähliche Stabilisierung des Kurses nach einer Abwärtsbewegung an.
Sie gilt als Indikator für eine langfristige Trendumkehr. Entscheidend ist der nachhaltige Ausbruch über den Widerstand.
Tasse mit Henkel (Cup and Handle)
Fortsetzung des Aufwärtstrends nach kurzer Konsolidierung
Eine Tasse-mit-Henkel-Formation signalisiert eine kurzzeitige Konsolidierung in einem Aufwärtstrend, bevor dieser weitergeht.
Der Ausbruch über den Widerstand des Henkels ist ein Kaufsignal.
Morning Star
Der Morning Star ist ein bullishes Umkehrmuster, das aus drei Kerzen besteht:
- Eine lange rote Kerze in einem Abwärtstrend
- Eine kleine Kerze mit kurzem Körper
- Eine lange grüne Kerze, die in den Körper der ersten Kerze eindringt
Der Morning Star signalisiert einen bevorstehenden Trendwechsel von fallenden zu steigenden Kursen. Er zeigt an, dass die Bären die Kontrolle über den Markt verlieren und die Bullen wieder übernehmen.
Dark Cloud Cover
Das Dark Cloud Cover ist ein bearishes Umkehrmuster aus zwei Kerzen. Die erste Kerze ist lang und grün. Die zweite Kerze öffnet über dem Schlusskurs der ersten und schließt unter deren Mitte.
Dies zeigt an, dass die Bullen zunächst versuchen die Kontrolle zu übernehmen. Dann die Bären wieder die Kontrolle zurückgewinnen.
Bilaterale Muster (Bilateral Patterns)
Symmetrisches Dreieck (Bilateral)
Unsicherheit im Markt und Vorhersage der Ausbruchsrichtung
Ein bilaterales oder symmetrisches Dreieckmuster zeigt eine unentschlossene Marktverfassung nach einer Trendbewegung an. Es lässt weder einen Auf- noch Abwärtstrend erkennen. Der Ausbruch aus der Formation signalisiert dann die zukünftige Richtung.
Weitere Muster (Other Patterns)
Shooting Star
Der Shooting Star hat einen kleinen Kerzenkörper. Mit einem langen oberen Schatten und kurzen oder keinen unteren Schatten.
Er bildet sich nach einer Aufwärtsbewegung und signalisiert durch den langen Schatten, dass der Verkaufsdruck zunimmt. Ein bevorstehendes Endes des Uptrends angezeigt werden könnte.
Hammer Candlestick
Der Hammer hat einen kleinen Körper und einen langen unteren Schatten. Er findet sich am Ende von Abwärtstrends und gilt als erstes Zeichen der Hoffnung für eine Trendumkehr.
Sein langer unterer Schatten zeigt an, dass die Bären zwar zunächst versuchten, den Kurs weiter zu drücken. Die Bullen ihn aber wieder hochziehen konnten.
Dojis
Ein Doji hat einen sehr kleinen Kerzenkörper und signalisiert eine unentschlossene Marktverfassung. Der Eröffnungs- und Schlusskurs liegen auf etwa gleicher Höhe.
Weder die Bullen noch die Bären können den Markt für sich entscheiden. So dass ein baldiger Richtungswechsel möglich ist.
Bollinger Bänder (Bollinger Bands)
Volatilitätseinschätzungen und Kurszielbestimmungen
Bollinger Bänder dienen der Visualisierung der Volatilität und Unterstützungs-/Widerstandszonen. Sie können auch zur Projektion von Kurszielen genutzt werden. Die Bänder reagieren dynamisch auf Kursbewegungen.
Fallen Wedge (Falling Wedge)
Ein Ausbruch nach oben signalisiert dann ein bullishes Reversal.
Der fallende Keil, auch Falling Wedge genannt, ist ein Kerzenmuster, das durch fallende Hochs und Tiefs gekennzeichnet ist.
Die Linien, die diese Hochs und Tiefs verbinden, konvergieren. So dass sich ein keilförmiges Muster ergibt. Obwohl der fallende Keil während eines Abwärtstrends auftritt, gilt er als bullishes Umkehrmuster.
Er signalisiert eine mögliche Trendwende. Da die fallenden Hochs auf eine abnehmende Verkaufsneigung hindeuten. Tritt der Ausbruch aus dem Keil nach unten, ist von einer Fortsetzung des Abwärtstrends auszugehen.
Ein Ausbruch nach oben deutet dagegen auf eine Trendumkehr hin. Entweder als Reversal oder Continuation (in Abhängigkeit vom übergeordneten Trend).Für Trader ergeben sich zwei Optionen:
- Short-Position bei Ausbruch nach unten zur Fortsetzung des Abwärtstrends
- Long-Position bei Ausbruch nach oben für eine Trendumkehr im Sinne eines bullishen Reversals
Ein enger Stop Loss, der jeweils auf der anderen Seite des Keils platziert wird, ist wichtig, um das Risiko zu begrenzen.
Rising Wedge (Rising Wedge)
Bearishe Reversal- oder Continuation-Mustererkennung
Der steigende Keil signalisiert eine Umkehrformation. Wobei die Volatilität während des Aufwärtstrends abnimmt.
Er gilt damit als Warnsignal für eine bevorstehende Trendwende nach unten. Es kommt häufig zu einem bearishen Reversal.
Dreifachtop (Triple Top)
Starke Widerstandsniveaus und deren Trading-Impakt
Ein Dreifachtop zeigt einen starken Widerstand an, der den Aufwärtstrend stoppt.
Es kommt zu drei Gipfeln auf etwa dem gleichen Niveau. Diese Formation gilt als verlässliches Umkehrmuster und ermöglicht das Setzen von Short-Trades.
Dreifachboden (Triple Bottom)
Unterstützungsniveaus und bullishe Umkehrsignale
Der Dreifachboden bildet sich aus drei Tiefs auf ungefähr der gleichen Preisbasis. Zeigt einen starken Unterstützungsbereich an.
Er fängt den Abwärtstrend ab und gilt als Umkehrmuster, welches auf eine Erholung hindeutet.
Bullish Engulfing (Bullish Engulfing)
Identifikation und Handel bullischer Einstiegssignale
Das Bullish Engulfing zeigt sich in einem Abwärtstrend. Wenn eine grüne Kerze den Körper der Vortagskerze vollständig umschließt.
Es gilt als Umkehrformation und liefert ein Kaufsignal für den Markt.
Bearish Engulfing (Bearish Engulfing)
Erkennung und Strategie bei bearishen Ausstiegssignalen
Das Bearish Engulfing bildet sich, wenn in einem Aufwärtstrend eine lange rote Kerze auftritt. Die den Körper der Vortagskerze komplett „verschlingt“.
Es ist ein bearishes Umkehrmuster und Warnsignal für einen möglichen Trendwechsel.
Praktische Umsetzung und Auffinden von Chartmustern
Es kann schwierig sein anfangs Chartmuster und Chart-Formationen eigenständig zu erkennen. Hierzu kannst du externe Indikatoren und Hilfstools verwenden.
TradingView
TradingView bietet bereits in der kostenfreien Version den Indikator „Candlestick Muster„. Um ihn einzufügen klicke auf „Indikator“ und trage „Candlestick Muster“ ein.
Er zeigt dir im Chart die Formationen an. Klicke z.B. auf BE und du erhätst weitere Infos.
In der Bezahlversion erhältst du weitere Chartmuster Erkennungstools.
Autochartist – MetaTrader
Der Autochartist wird von einigen CFD und Forex Brokern angeboten. Es ist ein Trading Tool dass du direkt im MetaTrader verwenden.
Es funktioniert sowohl für den MetaTrader 4 (MT4), als auch für den MetaTrader 5 (MT5). Als Expert Advisor wird es auf den Trading Chart angebunden.
Es zeigt dir Formationen auf den handelbaren Basiswerten des Brokers. Zeichnet diese eigenständig auf den Chart.
Auf dem oberen Bild ist ein Dreieck eingezeichnet.
Limitierung von Candlestick-Mustern
Subjektivität und Fehlinterpretation
Die Analyse von Candlestick-Mustern erfordert ein gewisses Maß an Subjektivität und Erfahrung.
Händler können dieselben Muster unterschiedlich interpretieren. Was zu potenziellen Fehlinterpretationen führen kann.
Anfälligkeit für falsche Signale
Wie jedes Werkzeug der technischen Analyse können Candlestick-Muster falsche Signale erzeugen.
Besonders in unbeständigen oder unvorhersehbaren Märkten. Anleger müssen geeignete Bestätigungstechniken verwenden.
Fehlende robuste statistische Überprüfung
Den meisten Candlestick-Mustern fehlt eine quantitativ robuste statistische Verifizierung über lange historische Zeiträume. Ihre Zuverlässigkeit ist ungewiss.
Keine Angabe von Kurszielen
Candlestick-Muster allein bieten keine Kursziele oder Gewinnziele. Investoren müssen andere Techniken kombinieren, um Ausstiegsniveaus zu bestimmen.
Lücken in Mustern
Einige Candlestick-Muster erfordern Lücken (Gaps) zwischen den Kerzen. Die in 24-Stunden-Märkten wie Forex selten vorkommen. Definitionen müssen angepasst werden.
Zu viele Informationen
Für einige Handelsstrategien können Candlestick-Charts zu viel Rauschen bieten.
Einfachere Charttypen, die sich auf begrenzte Datenpunkte konzentrieren, können vorzuziehen sein.
Unbekannte Preisbewegungen
Die genaue Abfolge der Preisaktion innerhalb einer Kerze kann retrospektiv nicht bestimmt werden. Händler müssen niedrigere Zeitrahmen für Intra-Candle-Bewegungen analysieren.
Candlestick-Muster sind hilfreiche, aber unvollkommene Handelssignale. Ihre Subjektivität, das Risiko falscher Signale und das Fehlen von Gewinnzielen sind Einschränkungen, die durch die Kombination mit anderen Bestätigungstechniken für eine verbesserte Zuverlässigkeit erforderlich sind.
Erfahrene Interpretation, angemessene Kontextanalyse und robustes Risikomanagement sind der Schlüssel, um diese Einschränkungen zu überwinden.
Fazit: Die 25 besten Candlestick-Formationen
Candlestick Muster sind ein unverzichtbares Werkzeug im Trading. Sie offenbaren die Marktstimmung und können zukünftige Kursbewegungen prognostizieren. Kerzencharts liefern Daten über Eröffnungs-, Schluss-, Höchst- und Tiefstkurse. Wobei die Farbe der Kerze Auskunft über die Kursrichtung gibt.
Fortsetzungs- und Umkehrformationen wie das aufsteigende Dreieck, das absteigende Dreieck und das symmetrische Dreieck geben Aufschluss über die wahrscheinliche Kursentwicklung. Wimpel und Flaggen signalisieren eine kurzfristige Fortsetzung des Trends, während Keile auf eine Trendumkehr hinweisen können.
Reversal Patterns, wie die Kopf-Schultern-Formation und das Doppeltop, sind wichtige Indikatoren für Trendwenden. Das Verständnis für diese Muster ermöglicht es Tradern, Einstiegs- und Ausstiegspunkte klug zu wählen und ihre Gewinnchancen zu erhöhen.
Tipps für den erfolgreichen Einsatz von Kerzenmustern
Zur Unterstützung beim Auffinden dieser Muster bieten Tools wie TradingView und Autochartist wertvolle Hilfe. Sie automatisieren die Erkennung und erleichtern so die Analyse.
Wichtig ist, sich intensiv mit den Grundlagen dieser Chartmuster vertraut zu machen. Die Signale im Kontext des Gesamtmarktes zu bewerten. Risikomanagement ist entscheidend für den langfristigen Erfolg im Trading.
Praktische Tipps zur Interpretation von Kerzenmustern
- Muster in den Chart einzeichnen
- Auf Volumen achten
- Gesamtbild beachten
- Indikatoren zur Bestätigung einsetzen
- Ausbrüche und Kursziele definieren
Häufige Fehler und wie man sie vermeidet
- Nicht alle Muster treten ein
- Falsche Ausbruchsrichtung
- Zu früher Einstieg
- Fehlerhafte Stopp Loss Platzierung
Hinweis Videos mit Dr. Gregor Bauer
Dr. Gregor Bauer ist der Vorstandsvorsitzende der VTAD (Vereinigung technischer Analysten), Portfoliomanager und aktiver Trader. Der sich auf Chartanalyse-Techniken spezialisiert hat.
- Seine Spezialität ist die technische Analyse von Finanzmärkten mithilfe von Charts und technischen Indikatoren.
- Er hält regelmäßig Vorträge und Webinare zum Thema Chartanalyse und stellt seine Handelsstrategien vor.
- Er ist Buchautor, renommierter Vortragsredner und Dozent.
Mit über 15 Jahren Erfahrung in der Finanz- und Brokerage-Branche, diente als Head of Sales bei renommierten Forex und CFD Brokern wie XTB und Trive (ehemals GKFX). Seine Passion für das Trading entdeckte er während seines BWL-Studiums in Frankfurt. Auf seiner Website Trading-verstehen.de teilt Markus praxisnahe Tipps und spannende Einblicke aus seiner beruflichen Laufbahn. Durch öffentliche Auftritte bei DAF und N24 sowie Beiträge in führenden Printmedien wie FAZ, Handelsblatt und Manager Magazin, strebt er danach, das komplexe Thema Trading für ein breites Publikum greifbar und verständlich zu gestalten.
